Wednesday, March 30, 2016

The start up rule. La regla de la puesta en marcha

Cómo manejar los gastos hechos antes de que comience su negocio: la regla de la puesta en marcha.

Por Tom Copeland, publicado con su permiso.
Traducido por Fernando Olmedo, focalerta@yahoo.es
Digamos que antes de abrir su negocio de cuidado infantil familiar, compró un ordenador, una silla de comedor, un juguete y un detector de humo.

¿Cuáles son las reglas a seguir para deducir estos equipos?
La respuesta depende del costo de cada artículo y si lo compró o no para  poder iniciar su negocio.

Artículos comprados para ayudar a iniciar su negocio.
Productos que cuestan menos de $ 2,500

Si usted compró un artículo por menos de $ 2,500 para ayudar a iniciar su negocio, éste se considera un gasto de puesta en marcha. Los ejemplos incluyen la publicidad, libros para niños, los libros de registro, botiquín de primeros auxilios, herramientas, los honorarios de los talleres de formación, y así sucesivamente.

Básicamente, si usted está comprando artículos pequeños para estar listo para abrir su negocio, estos son gastos de puesta en marcha.

Se pueden deducir hasta $ 5,000 de gastos de puesta en marcha en el año que comienza su negocio. Por ejemplo, digamos que una proveedora compra en verano del 20015, $ 1,000 en juguetes pequeños (ninguno cuesta más de $ 100), $ 50 para un taller de desarrollo, $ 80 para las cajas de almacenamiento, y $ 300 en útiles de expresión artística en el verano de 2015. Si ella abre la guardería en julio de 2016, será capaz de deducir el total  de $ 1,430 en su declaración de impuestos de 2016. Esto supone que todos estos elementos se están utilizando el 100% en su negocio. Los gastos de establecimiento que superen lo $ 5,000 deben ser amortizados o depreciados durante 180 meses (15 años).

Si usted no ha utilizado el artículo en absoluto hasta que comenzó su negocio, deduzca el precio de compra. Pero, ¿qué ocurre si hace uso personal de cualquiera de estos artículos antes de comenzar su negocio? En este caso, se debe estimar el valor justo de mercado de los productos en el momento que el negocio comenzó, antes de deducirlo.

Por ejemplo, si usted usa personalmente las cajas de almacenamiento ($ 80) en diciembre de 2015, debe estimar su valor en julio el año 2016, una vez que comenzaron a usarlos en su negocio. Tal vez valdrían $ 50 por entonces. Si utiliza las cajas de almacenamiento para negocios y uso personal una vez iniciado su negocio, multiplique los $ 50 por su Porcentaje de Tiempo-Espacio para determinar su deducción de negocios.

Si coloca las cajas de almacenamiento en el sótano y sólo empezaron a usarlos para su negocio en julio de 2016, usted puede deducir el total de $ 80.

Los productos que cuestan más de $ 2,500
Si usted compra artículos que cuestan más de $ 2.500 (ordenador, columpio, lavadora, secadora, muebles, etc.), debe depreciarlos. Depreciación significa reclamar una parte del costo como una deducción durante un número de años.

La mayoría de los artículos para el hogar se amortizan durante siete años.

No importa si usted compró estos artículos para ayudarle a iniciar su negocio o no. En la mayoría de los casos, tendrá que depreciarlos.
Si usted compró el artículo antes de que comenzara su negocio, utilice el valor del elemento cuando se utilizó por primera vez en su negocio.

Los productos que no hayan sido comprados para su negocio
Las proveedoras de cuidado infantil tendrán una casa llena de muebles, electrodomésticos y cientos de artículos para el hogar en el momento que comienza su negocio. Usted tiene derecho a depreciar todos estos artículos una vez que se utilizan en su negocio. Debe depreciarlos, aunque su costo original fuera de menos de $ 500.

Si usted compra un artículo que cuesta $ 2,500 o más, después de abrir su negocio, usted debe seguir las reglas de depreciación habituales.

Usted va a obtener una gran cantidad de deducciones de negocios si hace un inventario de la casa de todos los artículos en su hogar antes de comiezar su negocio.

Resumen

¿Confuso? He aquí un resumen:

Los artículos comprados antes de abrir negocio para la puesta a punto.

* Si cuestan menos de $ 2,500 - deducir en un año (los gastos de puesta en marcha se limitan a $ 5.000)

Ejemplo: $ 40 en juguetes comprados en 2015 y utilizados por primera vez en 2016 cuando comienza su negocio. Deducir en el año 2016.

* Si cuestan más de $ 2,500 - depreciar

Ejemplo: $ 3,000 en columpios comprados y utilizados personalmente en 2013. Se utiliza para negocios y uso personal en 2016. Valor estimado cuando se utilizó por primera vez para los negocios: $ 2.000. Depreciar usando su Porcentaje de Tiempo-Espacio sobre $ 2,000 en el 2016.

Los productos que no hayan sido comprados para su negocio
Estime el valor del artículo en el momento en que se utilizó por primera vez en su negocio y deprécielo. Aplique el Porcentaje de Tiempo-Espacio si se usa para su familia y su negocio.

Ejemplo: $ 50 mecedora y $ 400 congelador, utilizados tanto para uso comercial como personal. Se multiplica por el porcentaje de tiempo-espacio y se deprecian ambos.

Aunque este es un tema relativamente complicado, reclamar los gastos de puesta en marcha y otras deducciones para los artículos comprados antes de empezar su negocio bien vale la pena.

Tom Copeland - www.tomcopelandblog.com


How to Handle Expenses Before Your Business Begins: The Start-Up Rule

By Tom Copeland, posted with permission
What are the rules to follow in deducting these items?
The answer depends on the cost of an item and whether or not you bought it to help you start your business.
Items Purchased to Help Start Your Business
Items costing less than $2,500
If you bought an item for less than $2,500 to help you start your business, it’s considered a start-up expense. Examples include advertising, children’s books, business name registration fees, first aid kit, supplies, training workshop fees, and so on.
Basically, if you are buying small items to help you to get ready to open your business, it’s a start up expense. 
You can deduct up to $5,000 of start-up expenses in the year your business begins. For example, let’s say a provider buys $1,000 worth of small toys (none costing more than $100 each), $50 for a child development workshop, $80 for storage boxes, and $300 in arts and craft supplies in the summer of 2015. If she starts her business in July 2016 she will be able to deduct the full $1,430 on her 2016 tax return. This assumes she is using all of these items 100% for her business. Start-up expenses in excess of $5,000 must be amortized over 180 months (15 years).
If you did not use the item at all until your business began, deduct the purchase price. But what happens if you personally use any of these items before your business began? In this case, you must estimate the fair market value of the items at the time you business did begin before you deduct it.
For example, if you personally used the storage boxes ($80) in December 2015, you would estimate their value in July 2016 once you began using them in your business. Perhaps they would be worth $50 by then. If you use the storage boxes for both business and personal use once your business begins, multiply the $50 by your Time-Space Percentage to determine your business deduction.
If you put the storage boxes in your basement and only began using them for your business in July 2016, you would deduct the full $80.
Items costing more than $2,500
If you buy items that cost more than $2,500 (computer, swing set, washer, dryer, furniture, etc.), you must depreciate them. Depreciation means you claim a portion of the cost as a deduction over a number of years.
Most household items are depreciated over seven years. For details on depreciation rules, see my article “The Categories of Depreciation.”
It doesn’t matter if you bought these items to help you start your business or not. In most cases you will have to depreciate them. (See my article that describes an exception to this rule.)
If you bought the item before your business began, use the value of the item when it is first used in your business.
Items Not Purchased For Your Business
Family child care providers will have a house full of furniture, appliances and hundreds of household items at the time their business begins. You are entitled to depreciate all of these items once they are used in your business. You must depreciate them, even if their original cost was less than $500.
If you purchase an item after your business begins that costs $2,500 or more, you must follow the regular depreciation rules.
You will gain a lot of business deductions if you do a household inventory of all items in your home before your business begins. See my article on how to do this.
Summary
Confused? Here’s a summary:
Items purchased before your business began to help you start your business
* Cost less than $2,500 – deduct in one year (start-up expenses limited to $5,000)
Example: $40 toy purchased in 2015 and first used in 2016 when business begins. Deduct in 2016.
* Cost more than $2,500 – depreciate
Example: $3,000 swing set purchased and used personally in 2013. Used for business and personal use in 2016. Estimated value when first used for business: $2,000. Depreciate using your Time-Space Percentage on $2,000 in 2016.
Items Not Purchased For Your Business
Estimate the value of the item at the time it is first used in your business and depreciate it. Apply your Time-Space Percentage if it’s used by your family and your business.
Example: $50 rocking chair and $400 freezer used both for business and personal use. Multiply by your Time-Space Percentage and depreciate both.
Although this is a relatively complicated issue, claiming start-up expenses and other deductions for items purchased before you started your business is well worth your time.
Tom Copeland – www.tomcopelandblog.com


Wednesday, March 23, 2016

The mistakes of your tax return. Los errores de su declaración de impuestos.

No cometa estas equivocaciones al hacer su declaración de impuestos
Por Tom Copeland. Publicado con su permiso
Traducido por Fernando Olmedo, focalerta@yahoo.es
8653128226_a6399b0c11_zLos preparadores de impuestos pueden cometer errores.
Muchos errores son el resultado de no comprender las normas fiscales particulares que afectan a las proveedoras de cuidado infantil en el hogar.
En esta época del año las proveedoras que han contratado su preparador de impuestos me preguntan si su declaración de impuestos es correcta.
Éstos son algunos de estos errores:
No incluir las horas de trabajo en el Formulario 8829: Gastos para el uso del negocio de su hogar (Form 8829 Expenses for Business Use of Your Home)
Un preparador de impuestos incluyó todo el espacio de la guardería de una proveedora como espacio de uso "exclusivo" en la línea 1 de este formulario. En consecuencia, no puso las horas en la línea 4. Esta habría sido la forma correcta de llenar este formulario si se tratara de cualquier otra empresa que proporciona cuidado de niños. Todas las proveedoras de cuidado infantil deben poner las horas que trabajan en su casa en la línea 4.
No restar el valor de la tierra cuando se deprecia el hogar
Todas las proveedoras de cuidado infantil deben amortizan su casa en el Formulario 8829. La línea 36 es donde se pone el precio de compra y la línea 37 es donde se pone el valor del terreno en el momento de la compra. Asegúrese de escribir la cifra en la línea 37.
Reclamación del 100% de artículos para el hogar, tales como herramientas, juguetes, reparaciones, etc.
A pesar de que las proveedoras pueden deducir una parte de cientos de artículos para el hogar, no pueden deducir el 100% de dichos artículos a menos que se utilicen 100% para su negocio. Para los gastos de negocio compartidos y los gastos personales, utilice su Porcentaje de Tiempo-Espacio. Cuando usted de cifras que se reparten entre varias partidas a su preparador de impuestos, asegúrese de indicar si las cantidades son 100% de negocios o de uso compartido.

No deducir los elementos que tienen derecho a deducir
Ayer, una proveedora me dijo que estaba pensando comprar un generador para su casa debido a que el suministro eléctrico se interrumpe varias veces al año. Su preparador de impuestos dijo que no sería capaz de deducirlo. Un generador es claramente un gasto "ordinario y necesario" para una proveedora de cuidado infantil. No se puede ejecutar su negocio sin electricidad y no desea que la comida se estropee.

Recomendar que las proveedoras no se unan al Programa de Alimentos porque van a terminar pagando más impuestos
Este es un consejo terrible. Sí, sus impuestos serán más altos si se inscribe en el Programa de Alimentos, pero que tendrán más dinero en el bolsillo después de pagar estos impuestos. Si los padres le pagan más dinero, sus impuestos también subirían, pero dudo que usted rehúse el dinero.

Depreciación de artículos que cuestan menos de $ 2,500
Una nueva regla del IRS le permite deducir en un año cualquier artículo que cuesta menos de $ 2,500, en lugar de la depreciarlo.
Defiéndase
No se de por vencido, simplemente porque su preparador de impuestos dice algo con lo que usted no está de acuerdo. Pida que le muestre un documento del IRS que justifique su posición.

El Cuidado de la Asociación de Empresas de Niños
Estoy aprendiendo sobre estos errores de los preparadores de impuestos mientras ayudo a los miembros de la Asociación de Empresas de cuidado de niños (The Child Care Business Partnership). Uno de los beneficios de los miembros es que puedo revisar los archivos de Minute Menu de una proveedora y su declaración de impuestos, donde habitualmente se encuentran estos errores. Una vez identificados, la proveedora puede corregirlos y ahorrar dinero. Para obtener más información sobre los beneficios de la membresía, haga clic aquí: here.

Tom Copeland - www.tomcopelandblog.com
 Crédito de la imagen: https://www.flickr.com/photos/fortrucker/

Don’t Make These Mistakes on Your Tax Return

By Tom Copeland. Posted with his permission

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Tax preparers can make mistakes.
Many mistakes are the result of not understanding the unique tax rules affecting family child care providers.
This is the time of year I hear from providers who have met with their tax preparer and have questions about whether their tax return has been done correctly.
Here are some of these mistakes:
One tax preparer counted all of a provider’s space as “exclusive” use space on line 1 of this form. As a result, he entered no hours on line 4. This would have been the correct way to fill out this form if it was any business other than family child care. All family child care providers must enter the hours they work in their home on line 4.
Not subtracting the value of land when depreciating the home
All family child care providers should depreciate their home on Form 8829. Line 36 is where to put the purchase price and line 37 is where to put the value of the land at the time of the purchase. Make sure there is a number on line 37.
Claiming 100% of household items such as supplies, as well as toys, repairs, etc.
Although providers can deduct a portion of hundreds of household items, they can’t deduct 100% of such items unless they are used 100% for your business. For shared business and personal expenses, use your Time-Space Percentage. When you are giving your tax preparer amounts that you spent on various items, be sure to indicate whether the amounts are 100% business or shared.
Not deducting items you are entitled to deduct
Yesterday a provider told me she was considering buying a generator for her home because the power goes off several times a year. Her tax preparer said she wouldn’t be able to deduct it. A generator is clearly an “ordinary and necessary” expense for a family child care provider. You can’t run your business without electricity and you don’t want food to spoil!
Recommending that providers not join the Food Program because they will end up paying more in taxes
This is terrible advice that I keep hearing about. Yes, your taxes will be higher if you join the Food Program, but you will have more money in your pocket after you pay these taxes. If parents paid you more money your taxes would also go up, but I doubt that you would refuse the money.
Depreciating items costing less than $2,500
A new IRS rule allows you to deduct in one year any item costing less than $2,500, rather than depreciating it. See my article on this.

Defend yourself
Don’t give up simply because your tax preparer says something you don’t agree with. Ask him/her to show you an IRS document that supports their position. See my article: Do You Know What is On Your Tax Return?”
I am learning about these tax preparer mistakes while helping members of The Child Care Business Partnership. One of the member benefits is that I can review a provider’s Minute Menu records and tax return where I regularly find these errors. Once identified, the provider can get them corrected and save money. To learn more about the benefits of membership, click here.
Tom Copeland – www.tomcopelandblog.com
Image credit: https://www.flickr.com/photos/fortrucker/