Wednesday, February 29, 2012

resources to help women business owners

Women Owned Businesses

SBA provides resources to help women business owners to succeed. From registering your business, to hiring your first employee, we’re here to help you start and grow your small business.

SBA Resources for Women

SBA Loans
SBA offers a variety of loan programs for very specific purposes—check out the loan programs described in this section to see if you qualify. Learn More
SBA’s Women’s Business Centers
SBA’s Women’s Business Centers represent a national network of over 100 educational centers designed to assist women in starting and growing small businesses—check out this section for more information and to find the one nearest you. Learn More
SBA’s Women-Owned Federal Contracting Program
The Women-Owned Small Business (WOSB) Federal Contract Program provides a level playing field on which WOSBs can compete for federal contracting opportunities. Learn More

Tax Professional Websites That Can Help You-Páginas de internet que le pueden ayudar

Tax Professional Websites That Can Help You

 
By Tom Copeland. Posted with his permission.
 
Graphic of man doing taxesI'm always searching on the Internet for tax and business resources that can help family child care providers.

Here are several tax preparer websites that offer articles and resources that can help you reduce your taxes.

Family Child Care Taxes - Alison Jacks is a tax professional in California. She has the most comprehensive website on family child care tax issues that I've seen. There are dozens of articles on record keeping, depreciation, business deductions, and more. She also has information on hiring employees in California.

Books by Kelly - Kelly Nokleby is an Enrolled Agent in Granite Falls, Minnesota. Her company website contains a detailed description of business deductions by expense category.

Daycare Tax Experts - Robert Groth is a tax preparer in Madison, Wisconsin. His website contains six short videos on family child care tax issues.

Pride Tax Preparation - Bill Porter is a tax professional in Brooklyn Center, Minnesota. His website contains several useful worksheets, including a spreadsheet to track the hours you work

Slotaxpro - Valoree Higgens is an Enrolled Agent in Atascadero, California. Her website contains a number of articles on family child care tax issues, particularly on the Time-Space Percentage.

Note: I am not recommending that you use any of the tax preparers listed above. I am only listing them because of the helpful content on their website.
Let me know about other websites run by tax professionals that contain articles and resources that are useful to family child care providers.

Image credit: Image credit: keytocny-re.com
www.tomcopelandblog.com

NUEVOS RECURSOS EN CUIDADO INFANTIL EN RECORDS, MARKETING, CONTRATOS, SEGUROS,MANEJO DE FINANZAS Y COMO COMENZAR SU NEGOCIO.

03/27/2012


Friday, February 24, 2012

DONDE REFERIR NIÑOS PARA EVALUACION-WHERE TO REFER CHILDREN FOR DEVELOPMENTAL PROBLEM'S EVALUATION

Para niños de cero a 3 años  EN ILLINOIS lo mejor es comunicarse con FAMILY CONNECTIONS.  Busque el lugar mas cercano en internet en http://www.wiu.edu/ProviderConnections/links/CFCList.html
los servicios de evaluación y referencia de niños, y terapia si los niños lo necesitan son gratis. Por mi propia experiencia son personas maravillosas, y les estoy muy agradecido.(Angel Olmedo)

Para niños menores de 3 años de edad viviendo en Lake County, IL, puede llamar a Chid and Family Connections (847-377-8900). CFC cubre la totalidad de Lake County. Tienen personal bilingue.

 Si el padre vive en el Distrito Escolar de Waukegan (casi todas las direcciones de Waukegan se encuentran en el distrito de la escuela):

Edad de 6 semanas a 3 años, llame a Susan al 847-263-2319, Coordinadora de Educación Especial de Waukegan

Edad de 3 a 5 años de edad, llame a Rebecca Rios en el 847-249-6482, de Educación Especial de Waukegan (aquí hay una lista de espera, y puede tardar algunos meses antes que un niño pueda ser revisado)

Para inscribirse en la revisión de niños de 3 a 5 años, el padre debe ir a la escuela Waukegan District Welcome Center (en Greenwood, a pocos cuadras al este de la oficina de ChildServ). Rebeca Ríos es la persona de contacto en el Centro de Bienvenida. La oficina está abierta de 8 am a 4 pm Los padres deben traer la siguiente documentación:
1. Certificado de nacimiento
2. Dos comprobantes de domicilio (factura de la luz y el gas, tarjeta médica, contrato de arrendamiento, etc.)
3. Comprobante de ingresos (talón de pago reciente del padre o madre de familia que esté trabajando)
4. Los registros médicos, registro de vacunación
5. Todas las notas del médico o el maestro que se refieren a cuestiones relativas al desarrollo del niño.
 
            Si el padre vive en el Distrito Escolar de North Chicago:

Llame a Erica May (847-689-6333 x213) Departamento de Educación Especial del Norte de Chicago para programar una evaluación. Sólo para los niños de 3 a 5 años. Los exámenes se hacen sólo unas pocas veces al año (enero, mayo, tal vez de septiembre).

Otros números de interés:

Early Head Start y Head Start para quien que vive en Waukegan: 1200 Glen Flora, 847-249-4330

Head Start para familias que viven en el norte de Chicago: Yaeger School, 847-875-4811

Early Head Start (desde el nacimiento hasta los 3 años) a través del YMCA de Lake County.
1500 Sunset Ave., Suite B
Waukegan, IL 60087
847-336-2196 (ext. 232) o 847-336-2627
Rosa Bermúdez, Gerente de Registro de EHS

Espero que esta información ayude!
Si alguno de ustedes conoce recursos adicionales para añadir a esta lista, por favor, entre la información en "comentarios", o mande un E-mil a Angelolmedo@comcast.net, de modo que todos estemos al tanto de cómo ayudar mejor a las familias con las que trabajamos.
 
Escrito por  Jeanne F. Becker, Director de Lake County Family Service Center, ChildServ, 1105 W Greenwood. Waukegan, IL 60087; 773-867-7386 (trabajo); 847-662-0663 (fax); jbecker@childserv.org;www.childserv.org
 
If any of your children have developmental, speech, hearing, or vision issues, here is a list of the people the parent can contact to set up a developmental screening.

FOR CHILDREN CERO TO 3, THE BEST IS TO CONTACT FAMILY CONNECTIONS, http://www.wiu.edu/ProviderConnections/links/CFCList.html
Ther evaluation, reference and therapy services are free. By my own experience, they are wanderfull people!
 
For any child under age 3 living in Lake County, IL, you can call Child and Family Connections (847-377-8900). CFC covers the whole of Lake County.
 
If the parent lives in the Waukegan School District (almost all Waukegan addresses are in the school district):
 
Age 6 weeks to 3 years, call Susan at 847-263-2319, Waukegan Special Education Coordinator
 
Age 3 to age 5, call Rebecca Rios at 847-249-6482, Waukegan Special Ed  (they maintain a waiting list; it may take months before a child can be screened)
 
To register for screening for Waukegan children age 3 to 5, the parent must go to the Waukegan School District Welcome Center (on Greenwood, just a few blocks east of the ChildServ office).  Rebecca Rios is the contact person at the Welcome Center.  The office is open 8 a.m. to 4 p.m.  Parents must bring the following documentation:
1.       Birth certificate
2.       2 proofs of residency (light and gas bill, medical card, apartment lease, etc)
3.       Proof of income (recent pay stub of any parent who is working)
4.       Medical records, immunization record
5.       Any doctor or teacher notes that refer to the child’s developmental issues that are of concern
 
If the parent lives in the North Chicago School District:
 
Call Erica May (847-689-6333 x213) at the North Chicago Special Education Department to schedule a screening.  They only screen children age 3 to 5 and the screenings are done only a few times a year (January, May, maybe September)
 
 
 
Other numbers of interest:
 
Early Head Start and Head Start registration for anyone living in Waukegan:  1200 Glen Flora, 847-249-4330
 
Head Start for families living in North Chicago:  Yaeger School, 847-875-4811
 
Early Head Start (birth to age 3) through the Lake County YMCA
1500 Sunset Ave, Suite B
Waukegan, IL  60087
847-336-2196 (ext. 232)  OR  847-336-2627
Rosa Bermudez, EHS Registration Manager
 
Send by by Jeanne F. Becker, Director Lake County Family Service Center, ChildServ;1105 W Greenwood;Waukegan, IL  60087;773-867-7386 (work);847-662-0663 (fax)

Wednesday, February 22, 2012

¡TOM COPELAND NOS DA PERMISO DE PUBLICAR SUS ARTICULOS EN NUESTRO BLOG!

Angel - Thanks for your email. You have my permission to post parts of my blog on your website. Tom

Tom Copeland
tomcopeland@live.com
651-280-5991
Be a fan of my Facebook page - http://www.facebook.com/tomcopelandblog

Check out my blog! - www.tomcopelandblog.com - Lots of articles, news on webinars, trainings, and other resources!

Become a member of the National Association for Family Child Care at www.nafcc.org and receive monthly business e-newsletters from me.

Tuesday, February 21, 2012

Tom Copeland' le ayuda con su negocio. Tom Copeland's Taking Care of Business

Tom Copeland habla del negocio de los proveedores de cuidados infantiles.
Se trata de un blog acerca de los negocios familiares de cuidado de niños que se centra en el lado empresarial, incluyendo el mantenimiento de registros, impuestos, contratos, leyes, seguros, administración de dinero y planificación de la jubilación.

• Inicio
Home  
• Índice Index
 •Lista de entrenamientos  Training Schedule 
• Los formularios de impuestos del IRS 2011  2011 IRS Tax Forms 
• Libros de Tom  Tom's Books
 • Auditorías del IRS / Documentos  IRS Audits/Documents
 • Material de referencia Handouts 
• 2011 Cambios en llas leyes del IRS  2011 Tax Changes 
• Pregunte a Tom Ask Tom
 
Ayuda con los Presupuestos y Planificación de Negocios

Para la mayoría de los proveedores de cuidado infantil familiar, la idea de preparar un presupuesto o un plan de negocio es tan atractiva como una visita al dentista. Hay, sin embargo, algunas herramientas gratuitas en línea que pueden hacer esto más fácil.

Mi Guía de Planificación empresarial del cuidado infantil familiar. Contiene una discusión sobre cómo escribir un plan de puesta en marcha del plan del negocio. El plan de puesta en marcha es para los nuevos proveedores de cuidado infantil y abarca aspectos jurídicos y normativos, los costos de la puesta en marcha, un especial de la puesta en marcha de reglas de gastos, y recomendaciones sobre qué poner en su contrato.

El plan de negocios es para ambos profesionales, los nuevos y los experimentados. Un plan de negocios es un modelo de cómo debe a funcionar su negocio. Se incluye un resumen de lo que debe incluir sobre la comercialización, seguros, desarrollo profesional, programas de estudios, mantenimiento de registros, y un plan financiero. Puede ser utilizado para reevaluar y reconsiderar su programa, revisar sus prácticas de negocio, y le ayudará a cumplir a corto y largo plazo los objetivos financieros.

El plan de negocios también enseña cómo preparar un presupuesto, calcular un punto de equilibrio, y preparar una proyección de flujo de efectivo.

Para hacer más fácil la parte financiera de un plan de negocio, mi editor, Redleaf Press, ha publicado varias plantillas que puede utilizar, incluso si usted no compra el libro. Aquí están:

El libro de puesta en marcha del Plan de Negocios
  Family Child Care Business Planning Guide


Además, estas herramientas interactivas se pueden utilizar en línea. Haga clic en "Componentes Web" por debajo de la cubierta gráfica de mi libro. Formulario de presupuesto en blanco
Del punto de equilibrio Calculadora
Proyección del Flujo de Efectivo
112901
Aunque he tratado de hacer la idea de la planificación de negocios un poco menos dolorosa, tampoco le animo a postergar la fecha de San Valentín con su ser querido con la excusa: "Lo siento, querida, pero tengo que quedarme en casa y trabajar en mi presupuesto! "

Para obtener más información, véase mi libro
Family Child Care Business Planning Guide
Publicado por Tom Copeland en 13:23 en Contratos y Políticas, Aspectos Legales y Seguros, Marketing, Administración del Dinero y Jubilación, registro e impuestos, para los que comienzan su negocio | Permalink
(
Contracts & Policies, Legal & Insurance, Marketing, Money Management & Retirement, Record Keeping & Taxes, Starting Your Business | Permalink )

Tom Copeland's Taking Care of Business

A blog about running a family child care business focusing on the business side, including record keeping, taxes, contract, legal, insurance, money management and retirement planning.

02/13/2012

Help with Budgets and Business Planning

For most family child care providers, the idea of preparing a budget or a business plan is as appealing as a trip to the dentist. There are, however some free, online tools that can make this easier.
My Family Child Care Business Planning Guide contains a discussion of how to write a start-up plan and business plan. The start-up plan is for new child care providers and covers legal and regulatory issues, start-up costs, a special start-up expense rule, and recommendations for what to put in your contract.
The business plan is for both new and experienced child care providers. A business plan is a blueprint for how you will run your business. It includes an overview of what to include about marketing, insurance, professional development, curriculum, record-keeping, and a financial plan. It can be used to reevaluate and rethink your program, review your business practices, and help you to meet your short and long-term financial goals.
The business plan also covers how to prepare a budget, calculate a break-even point, and prepare a cash-flow projection.
To make the financial part of a business plan easier to achieve, my publisher, Redleaf Press, posted several templates you can use, even if you don't buy the book. Here they are:
In addition, the following interactive tools can be used online. Click on "Web Components" below the cover graphic of my book.
Although I've tried to make the idea of business planning a little less painful, I also don't encourage you to put off a Valentine's Day date with your loved one with the excuse, "Sorry, dear, but I need to stay home and work on my budget!"
Image credit: www.redleafpress.org
Business Planning Guide smallFor more information, see my book Family Child Care Business Planning Guide.

Monday, February 20, 2012

NO MALGASTE SU DINERO! AHORRE, INVIERTA

Adquiriendo nuevos hábitos de gasto

Por Tom Copeland. Publicado con su permiso.
Traducido por Fernando Olmedo, focalerta@yahoo.es

Considere la siguiente declaración: "La forma en que usted gasta su dinero es un reflejo de sus valores". Y a continuación, hágase esta pregunta: "¿Es la forma en que actualmente estoy gastando mi dinero un reflejo exacto de mis valores?" Si usted está endeudado, gastando miles de dólares en ropa cada año y no ahorra para la jubilación, es que usted valora demasiado el consumo y no se preocupa en tener una buena jubilación.

Para muchos proveedores de cuidado infantil, gastar hoy en vez de ahorrar para el mañana es algo habitual. Los incontables mensajes publicitarios nos dicen –prácticamente nos ordenan- que debemos gastar, gastar, gastar… y esto se traduce en que actuamos como si fuera más importante consumir que asegurar la educación universitaria para nuestros hijos o nosotros mismos, una casa de verano, o una buena jubilación. En  teoría, nuestras prioridades en la vida son otras, pero en la práctica lo primero es consumir aunque lo que compremos no tenga nada que ver con nuestras prioridades o valores. Necesitamos urgentemente tomar el tiempo necesario para examinar cómo gastamos nuestro dinero y si tiene algo que ver con lo que es realmente importante en nuestras vidas.

Nuestra cultura consumista

Vivimos en una cultura de gasto, no de ahorro. Todos los días nos bombardean  con infinidad de mensajes publicitarios que nos dicen en qué gastar nuestro dinero. Televisión, radio, periódicos, revistas, Internet, vallas publicitarias… constantemente nos instan a gastar dinero. ¡Incluso la ropa que usamos tiene etiquetas llamativas para que los demás sepan dónde ir a comprar una prenda similar! Estamos tan acostumbrados a estos mensajes de derroche que ni reflexionamos ni somos casi conscientes de lo que esta publicidad nos está afectando. Hemos sido entrenados para aceptar dócilmente nuestro papel como consumidores. Como resultado, solemos vivir por encima de nuestras posibilidades económicas, en hogares caros, conduciendo carros caros y rodeándonos de cosas que aún no se ha pagado. Un ejemplo típico de consumo es la temporada de Navidad que se ha convertido en la temporada del consumo y derroche en lugar de la temporada de regalos para los que amamos.

¿Cuándo fue la última vez que escuchó el siguiente anuncio en los medios de comunicación de masas?: "¿Pensando en gastar su dinero el día de hoy? ¡Stop¡ No lo haga. En su lugar, guarde su dinero para otro día. Este mensaje fue ofrecido por.... ". Espere un minuto, ¿quién iba a patrocinar este tipo de publicidad? La razón por la que no vamos a escuchar nunca este tipo de anuncio es que ninguna empresa puede hacer dinero vendiendo la idea de ahorrar en lugar de la de gastar dinero. Así que es tarea nuestra pasar de una sociedad de derrochadores a una sociedad de ahorradores.

Debido a que nuestra cultura (mejor dicho, incultura, ¿no cree?) consumista es tan poderosa, hay que entender más acerca de cómo funciona el dinero para controlar nuestros propios hábitos de consumo. En nuestro caso concreto, como proveedor usted está regularmente en contacto físico con un montón de dinero. A diferencia de los que trabajan fuera del hogar, que reciben un cheque de pago cada dos semanas (muchas veces sin ver nunca el dinero porque es depositado automáticamente en su cuenta de banco), los padres pueden estar pagándole en efectivo semanalmente. Ya que no todos los padres pueden pagar el mismo día, usted podría estar recibiendo dinero varias veces a la semana, generalmente en efectivo. ¡Esta recepción constante de dinero puede llevarle a pensar que usted tiene un montón de dinero para gastar! Y por supuesto, esto no es cierto. Para superar la tentación de gastar ese dinero de inmediato, ponga todas las cuotas de los padres en una cuenta de ahorro (sobre todo si pagan en efectivo). Así será menos probable que lo derroche inmediatamente.

Amar más, gastar menos

Porque ama a los niños de su programa, usted desea mostrar este amor tanto como pueda. Con demasiada frecuencia, sin embargo, los proveedores equiparan el gasto de dinero en los niños como una expresión de amor. Habitualmente, muchos proveedores gastan dinero en pequeños artículos para los niños cuando van de compras (caramelos, pequeños juguetes, etc.) Estas pequeñas cantidades se suman con el tiempo. Otros proveedores están constantemente comprando juguetes más grandes cada año hasta que sus armarios, sótano y garaje se llenan a rebosar.

Ciertamente, juegos y juguetes son una ayuda para el aprendizaje de los niños. Sin embargo, un millar de juguetes no ayudan más que unos pocos. Tenga en cuenta que probablemente los padres de los niños bajo su cuidado no esperan que usted esté gastando mucho dinero en sus hijos. De hecho, pueden sentirse incómodos si comienzan a preocuparse porque tienen que comprar más cosas para no ser menos que usted. Si usted no está seguro acerca de las actitudes de sus padres acerca de la cantidad de dinero que está gastando en sus hijos, lo mejor es preguntarles.

He aquí algunos consejos ofrecidos por los proveedores que completaron una encuesta que hice sobre la administración del dinero:

"Deje de hacer tantas compras para su guardería. Usted realmente no necesita otro libro u otro juguete. Utilice los recursos que tiene. Usted no necesita uno de cada tipo, sea cual sea".

"Deje de gastar dinero en su negocio, ya que es fácil derrochar en cosas nuevas que realmente no son necesarias. Por supuesto, hay que renovar el equipo y el espacio que utilizamos con artículos de calidad, pero es las pequeñas cosas donde realmente se amontonan los gastos sin añadir mucho a su negocio. "

"Dejen de comprar tantas cosas para su guardería. La mayoría de los proveedores de cuidados infantiles que conozco, compran cosas inútiles continuamente, ya que están en las tiendas o en una venta de garaje. Después, tienen demasiadas cosas y se quejan de que no puede organizarse".

"Ahorre mucho y gaste sólo lo que necesite. Reduzca, reutilice, adapte, intercambie. Hay que ser creativo, los niños no necesitan objetos costosos para ser felices y aprender."

"Siempre se pueden encontrar maneras de ahorrar unos pocos dólares aquí y allá. Sus niños no necesitan lo mejor y más costoso para ser felices y estar bien atendidos."

Cuando estamos gastando más allá de nuestras posibilidades puede parecer que ahorrar una pequeña cantidad de dinero no hará mucha diferencia. "Es sólo $ 10, ¿por qué no comprarlo?" De hecho resistir la tentación de gastar incluso una pequeña cantidad de dinero puede hacer una gran diferencia con el tiempo:

El gasto de $ 2.50 al día en café le cuesta a usted $ 600 al año

Ahorrar $ 5 al día durante diez años e invertirlos en un IRA que gane el 8% al año, le dará al final de los 10 años $ 26.438

Aunque no tenga mucho tiempo para ahorrar, todavía valdrá la pena. Si comienza a ahorrar $ 10 por día a los 52 años y los invierte en un f IRA que gane el 8% cada año,tendrá $ 294.449 a los 70 años

Aunque pueda parecer difícil a veces, muchos proveedores pueden manejar mejor sus gastos y disponer más dinero para las cosas importantes en la vida.

Este artículo fue tomado de Family Child Care Money Management and Retirement Guide.

Este material fue producido por Think Small (www.thinksmall.org).
Para otras publicaciones de trabajos de cuidado, infantil, póngase en contacto con Think Small, división de publicaciones, o Redleaf Press, al 800-423-8309 o visite www.redleafpress.org.

"Conviértete en un miembro de la Asociación Nacional para el Cuidado Infantil en el www.nafcc.org , y recibe mensualmenter boletines electrónicos de negocios, descuentos en los libros de Tom Copeland, ayuda auditoría del IRS, y mucho más."

www.tomcopelandblog.com

Learning New Habits About Spending

By Tom Copeland. Posted with permission.

Consider the following statement: How you spend your money is a reflection of what your values are. Then ask yourself this question: "Is the way I am currently spending my money an accurate reflection of my values?" If you are in debt, spending thousands of dollars on clothes each year and have little saved for retirement this indicates that you place a high value on current consumption and a low value on a comfortable retirement.

For many family child care providers, spending money today rather than saving for tomorrow is a fact of life. Much of the cultural messages we receive from advertising tells us to spend, spend, spend and this results in us acting as if spending was a higher value than achieving any long term financial goal such as college education for our children or ourselves, a summer cabin, or a healthy retirement. In fact our real values are probably not tied to the items we purchase every day. We need to take time to consider how we spend our money and be more purposeful in thinking about what is important to us.

Our spending culture

We live in a culture of spending, not saving. Every day we are bombarded with messages telling us what to spend our money on. Television, newspapers, magazines, the Internet, billboards and radio all are constantly urging us to spend money. Even the clothes we wear often have tags on them identifying the maker so that others know where to go to buy a similar item! We are so used to these spending messages that we probably don't think much about what these messages are telling us. We've been trained to accept our role as consumers without question. As a result we often live beyond our means in expensive homes, driving expensive cars and surrounding ourselves with stuff that isn't yet paid for. One prime example of over consumption is the Christmas season that has become the season of spending rather than the season of giving.

When was the last time you heard the following advertisement carried by the mass media: "Thinking about spending money today? Stop! Don't do it! Instead, save your money for another day. This message was brought to you by...." Wait a minute, who would sponsor such an advertisement? The reason we won't hear such an ad is that no business can make money selling the idea of saving rather than spending money. We need to move from a society of spenders to a society of savers.

Because our spending culture is so powerful you need to understand more about how money works to be able to get a better handle on our own spending habits. As a provider you are in physical contact with a lot of money on a regular basis. Unlike those who work outside of the home who get a paycheck every two weeks (oftentimes never seeing the money because it's automatically deposited into their checking account) parents may be paying you on a weekly basis. Because parents may not all pay you on the same day you could be receiving money several times a week, sometimes in cash. This constant receiving of money may tempt you into thinking that you have a lot of money to spend! Of course this is not true. To overcome the temptation to spend this money right away, put all parent fees into a checking account (especially cash). If you put your fees away into a checking account right away you will be less likely to spend it.

Love more, spend less

Because you love the children in your program you want to show this love as much as you can. Too often, however, providers equate spending money on the children as an expression of love. Many providers regularly spend money on small items for the children whenever they go shopping (candy, small toys, etc.). These small amounts add up over time. Other providers are constantly buying larger toys each year until their closets, basement and garage are filled to overflowing.

Certainly toys are an important part of helping children learn. However, a thousand toys do not make a greater impact on learning than many fewer toys. The parents of the children in your care probably don't expect you to be spending a lot of money on their children. In fact, you may be making them feel uncomfortable when you do so if they start to worry that they need to buy more stuff to keep up with you. If you are not sure about your parents' attitudes about the amount of money you are spending on their children, ask them about it.

Here's some advice from providers who completed a survey I did about money management:

"Stop making so many purchases for your daycare. You really don't need another book or toy. Use the resources you have. You don't need one of each kind of whatever it is you want."

"Stop spending money on your business as it is easy to nickel and dime away your cash for new things you really don't need anyway. Of course, I have updated my equipment and environment with quality items, but it's the little stuff that really adds up without adding much to your business."

"Stop buying so much stuff for your daycare. Most dc providers I know continually buy junk because it is on sale or at a garage sale. Then they have too much stuff and complain they can't get organized."

"Save, save, and spend only what you need to. Reduce, re-purpose, re-use, trade. You have to be creative but kids don't need expensive to be happy and learning."

"You can always find ways to save a few dollars here and there. Your daycare children don't need the best of everything to be happy and well taken care of."

When we are spending beyond our means it may seem like saving a small amount of money won't make much of a difference. "It's only $10 so why not buy it?" In fact resisting the urge to spend even a small amount of money can make a big difference over time:

Spending $2.50 a day on coffee costs you $600 a year

Saving $5 a day for ten years and investing it in an IRA mutual fund earning 8% a year will grow to $26,438

Even waiting later in life to save will still be worthwhile. If you start saving $10 a day at age 52 and invest it in an IRA mutual fund earning 8% a year it will grow to $294,449 by age 70

Although it may seem difficult at times, many providers can do a better job of managing their expenses to free up more money for the important things in life.

The above article was taken from the Family Child Care Money Management and Retirement Guide.

This handout was produced by Think Small (www.thinksmall.org).
For additional family child care business publications, contact Think Small’s publishing division, Redleaf Press, at 800-423-8309 or visit www.redleafpress.org.

"Become a member of the National Association for Family Child Care at www.nafcc.organd receive monthly business e-newsletters, discounts on books by Tom Copeland, IRS audit help, and much more."

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